- Подробности
- Категория: Обзор рынков
- Просмотров: 3088
Сомнительные сигналы Федеральной Резервной Системы (ФРС) США, указывающие на продолжение смягчения денежно-кредитной политики, а также разочаровывающие данные из Китая по PMI (барометр оптимизма топ-менеджеров), привели к серьезному кризису на мировом финансовом рынке. Индекс Nikkei упал на 7.32%, такое же падение произошло и в Европе, но скромнее, а индексы Лондонской и Франкфуртской бирж потеряли 2%.
Экономическая элита Америки раскололась на два лагеря, одни во главе с Беном Бернанке настаивают на продолжении программы скупки облигаций, другие же наоборот спешат от нее избавиться, несмотря на то, что смягчение денежно-кредитной политики в течение последних нескольких месяцев, являлось движущей силой для повышения акций.
Естественно, что сейчас наблюдается восстановление экономики Японии в результате удвоения цен на акции за последние полгода и агрессивной политики стимулов. По всему миру росли опасения, что фондовые рынки опережают активы, создавая опасность пузыря. С новостями о планируемом прекращении денежно-кредитного смягчения и проблемами в Китае, зарождается тенденция ухода от риска, а в следствии и распродажа.
Падение американских индексов было гораздо скромнее по сравнению с другими рынками. Последние данные, опубликованные по безработице, оказались лучше на 5000, чем ожидались и составили 340 000 человек. Заветный рубеж в 6,5% безработных еще не достигнут, как бы не хотелось сторонникам немедленного сворачивания скупки облигаций получить дополнительный аргумент в споре по данному вопросу.
Цены на нефть, которые были на удивление устойчивыми за последний месяц, упали более чем на 2 доллара.
EUR/USD заручилась поддержкой индекса PMI, который оказался выше, чем ожидалось, в результате пара, побывав на максимальной отметке в 1.2855, торгуется сейчас по цене 1.2932. GBP/USD ведет себя более сдержано, относительно общей волатильности остальных валютных пар и индексов, получив довольно сильную поддержку на 1.50 и сравнительно с предыдущим торговым днем, показывает умеренную коррекцию. Наиболее важным вопросом на сегодняшний день является, закончила ли иена свое падение? Учитывая все факторы, есть вероятность, что пара легко может скатиться до 100.00.
Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Коммерческое сообщение
Спонсор рубрики: Mayzus Investment Company www.mayzus.ru
- Подробности
- Категория: Обзор рынков
- Просмотров: 2830
Заявление, сделанное вчера в Конгрессе США главой Федеральной Резервной Системы (ФРС) Беном Бернанке, вызвало мильное колебание на рынках. Комментарии Бернанки изначально оказали положительное влияние на фондовые рынки, когда он заявил, что могут возникнуть непредсказуемые последствия для экономики США, если программа по скупке собственных облигаций будет свернута в ближайшем будущем.
Программа по скупке облигаций привела к росту американские и мировые фондовые рынки, но не смогла оказать какое-либо влияние на создание новых трудовых вакансий. ФРС ранее заявила, что покупка портфеля облигаций на общую сумму $800 млрд. закончится, когда показатели безработицы составят 6,5%, сейчас этот показатель находится чуть выше 7,6%. Это заявление изначально рассматривалось как продолжение скупки облигаций, что тем самым вызвало всплеск эмоций на мировых рынках.
В тоже время Бернанке отметил, что прекращение скупки облигаций может быть запланировано на ближайшее время… Это высказывание было подкреплено протоколом заседаний ФРС в апреле- мае, на которых аналогичным образом фигурировали планы по прекращению скупки облигаций в обозримом будущем. Это привело к резкому падению американских фондовых индексов. Dow Jones упал с 16 464 до 15 307, S&P не отличился оригинальностью и последовал вниз за своим братом.
Доллар вырос по отношению к иене до 103,73. Валютная корзина DXY приобрела по отношению к доллару новое рекордное значение 84,27. EUR/USD прыгнул до 1,2854, швейцарский франк ослабел как к доллару, так и к евро. Австралийский доллар торгуется на минимальном уровне за последний год. Драгоценные металлы дико колебались на нью-йоркской торговой сессии, золото торгуется в коридоре $1369-$1416, серебро опять упало до $22,27 за унцию. Цены на нефть который день подряд остаются стабильными.
Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Коммерческое сообщение
Спонсор рубрики: Mayzus Investment Company www.mayzus.ru
- Подробности
- Категория: Обзор рынков
- Просмотров: 2922
На азиатской торговой сессии в понедельник утром золото и серебро сильно отскочили после падения на прошлой неделе. Оба драгоценных металла упали почти на 5%. Золото торгуется в Азии по $1387 за унцию, выше на 35 долларов чем 24 часа назад. Серебро сейчас на отметки $22,70, отскочив от $21,00 и даже достигнув $23,00 в начале азиатской торговой сессии. Осторожный комментарий о стимуляции скупки облигаций от представителя Федеральной резервной системы (ФРС) США ослабил доллар.
В своем заявлении, сделанном в понедельник в Чикаго, президент Федеральной резервной системы, подтвердил основные мысли другого докладчика из другого регионального представительства ФРС о том, что программу скупки облигаций могут резко свернуть этой осенью, но только если ФРС будет уверена, что рынок труда крепко стоит на ногах. Ранее ФРС отметил показатель безработицы в 6,5% как критический. По последним статистическим данным этот показатель составил 7,6%. Япония также сейчас следует принципам смягчения денежно-кредитной политики, тем самым дав сильный толчок акциям на мировых финансовых рынках.
Акции американских компаний закончили флет в близи рекордных максимумов в понедельник. Опасения по поводу сворачивания скупки облигаций непосредственным образом влияют на рынок. Акции энергетических компаний немного выросли, особенно тех компаний, которые связанны с извлечением энергии из возобновляемых источников таких, как солнце. Индекс Dow Jones вывел свой внутридневной максимум на уровень 15391, S&P достиг до 1672. Оба индекса выросли с начала года на 17%. Инвесторы разделились на 2 лагеря, на тех, кого нервирует сильная коррекция из-за длительно ралли и на тех, кто боится пропустить продолжения этого самого ралли.
Европейские акции не перестают удивлять, устанавливая четвертый день подряд новые пятилетние максимумы, после положительных данных из США и Японии, указывающих на перспективы мировой экономики. Европейские голубые фишки, входящие в индекс FTS Eurofirst 300, поднялись на один процент, что оказалось самым высоким показателем с середины 2008 года. Пятничные данные о позитивных настроениях американских потребителей оказались самыми радужными за последние 6 лет, что особенно обнадеживает в свете последних событий. Компании EasyJet и Ryan Air также остались с крупным выигрышем.
Японская иена упала вчера после комментариев министра экономики. Котировки USD/JPY снизились до 102 пунктов после пятничного значения в 103,22, но набрав немного сил восстановились до 102,22. Цены на нефть остаются стабильны уже второй день подряд. Brent торгуется по 104,83 USD за баррель. Выступление председателя ФРС Бена Бернанке в конгрессе в среду будет иметь решающее значение для дальнейшего развития валютных и фондовых рынков.
Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Коммерческое сообщение
Спонсор рубрики: Mayzus Investment Company www.mayzus.ru
- Подробности
- Категория: Обзор рынков
- Просмотров: 3056
Торговля на мировых рынках шла относительно спокойно, потихоньку набирая обороты до момента оглашения результатов собрания совета директоров за Апрель/Май и выступления председателя ФРС Бена Бернанке в конгрессе, которое состоится сегодня. После небольшой коррекции во вторник, доллар США продолжает укрепляться и приближается к рекордно высоким показателям по отношению к корзине валют, DXY.
Как показала предыдущая неделя, наблюдается общая тенденция роста доллара по отношению ко всем остальным валютам, несмотря на незначительное снижение в течении пары дней. Сложившийся тренд поддерживается тремя основными факторами: наилучший прогноз по экономики США, в Европе наблюдается экономический спад и Япония концентрирует свои усилия на увеличении инфляции до 2%.
Подъем в экономики США в основном обусловлен смягчением ФРС денежно-кредитной политики, однако представители ФРС за последние несколько дней уже не однократно доносили идею о сворачивании скупки собственных облигаций. Если представительства ФРС большинства штатов поддержат председателя ФРС в этом отношении, то это будет однозначным сигналом доллару на укрепление.
Ослабшие евро и иена за последние несколько часов полностью оправдывают ожидания рынка. После того как японский министр, выступая говорил о росте иены, как будто делая ей строгий выговор, иена начала свободное падение. В сегодняшнем докладе международного валютного фонда (МВФ) просматривается призыв швейцарским властям ослабить франк, путем блокирования доступа к собственным резервным средствам. В этом году франк и так уже обесценился на 3,7% по отношению к евро.
Драгоценные металлы продолжают колебаться в диком поиске направления. Намечавшееся повышение цен на серебро и золото в Азии и в начале европейской торговой сессии было немедленно осаждено новым крутым падением. Цены на нефть держатся устойчиво. Не оправдав ожидания, инфляция в Англии укрепила фунт стерлинг, подав надежду неудачникам монетарной политики, а это означает, что банк Англии вынужден будет запустить печатную машину.
Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Коммерческое сообщение
Спонсор рубрики: Mayzus Investment Company www.mayzus.ru
- Подробности
- Категория: Обзор рынков
- Просмотров: 2973
Золото и серебро упало в начале азиатской торговой сессии. В пятницу золото снизилось до самого низкого уровня за многие годы падения 1344, процент падения составил 4,31 и в денежном эквиваленте равен 50 долларам. На протяжении нескольких последних месяцев драгоценные металлы находятся под постоянным давлением. Серебро, пострадав больше всех, потеряло 5,5% на прошлой неделе, продолжая падать сегодня утром. Серебро торгуется на уровне 21,30 долларов за унцию, что на полтора доллара меньше чем пятничный максимум.
Сейчас на рынках царит некое замешательство. Золотые быки утверждают, что некоторые крупные банки и финансовые учреждения сознательно манипулируют ценами на золото, опуская их вниз, для того чтобы выкупить их в будущем по более низким ценам, когда Центробанки запустят печатные станки для воздействия на рынки инфляционным давлением. В такой ситуации, инвесторы снова начнут покупать золото и серебро в качестве инструмента хеджирования и сохранения сбережений.
Основной причиной падения цен вероятней всего оказалось массовое сворачивание средств инвесторами на металлическом поле и перевод денежного потока на акции. В последних данных из американского комитета по надзору, за биржевыми сделками и ценным бумагам ярко просматривается активность на US SPDR GLD exchange. Эти данные так же показывают, что Джон Полсон, управляющий миллиардного хедж-фонда и крупнейший владелец акций GLD fund, оставляет свои позиции.
Продажа драгоценных металлов крупными институтами была уравновешенна покупками ювелирных изделий и монет в Азии, что безусловно оказывает поддержку золоту. Реальные драгоценные металлы продаются на $10 выше, чем “бумажное” золото. Однако существует вопрос: “Как долго будет длится скупка реального золота?” Спрос со стороны Китая вырос на 20%, в первом квартале, спрос на ювелирные изделия увеличился на 19% и на 22% на слитки и монеты. Аналогичным образом увеличился индийский спрос. По прогнозу банка Barclay цена на золото во втором квартале 2013 года должна составлять в среднем 1350 долларов за унцию. В то же время банк Credit Suisse прогнозирует падение золота до $1100 в течении года.
По итогам прошлой торговой недели, доллар снова держит голову высоко задрав вверх, оказавшись впереди остальных валют. EUR/USD торгуется по 1,2843, а USD/JPY закрепилась на отметке 102,64. Австралийский и новозеландский доллары просели сильнее, по отношению к доллару, чем остальные мировые коллеги. В пятницу австралийский доллар добрался до своей наихудшей позиции за этот год. Евро и британский фунт так же находятся под сильным давлением. Цены на нефть продолжают оставаться устойчивыми, один баррель сырой нефти марки Brent торгуется по $104,50.
Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Коммерческое сообщение
Спонсор рубрики: Mayzus Investment Company www.mayzus.ru
